Es la primera cofradía que se fundó en Priego, pasada la época medieval, es la de la Santísima Veracruz en el año 1550. En 1674, esta Cofradía agrega jurídicamente a una Hermandad que titula de Jesús en la Columna, aunque en el preámbulo de sus constituciones declara que su origen data de 1642. Como resultado de esta unión, nació la Pontificia y Real Archicofradía de la Santa Veracruz y Nuestro Padre Jesús en la Columna. El uso que se hace del título de Archicofradía se debe a estar agregada a la basílica de San Juan de Letrán de Roma. La fundación en sí sufrió diversos avatares, puesto que los beneficiados y capellanes de las iglesias de la villa de Priego se oponían a que los cofrades de la Veracruz se congregaran en el convento de San Francisco porque así ellos perdían derechos y limosnas. Para resolver el pleito, hubo de mediar el regidor de Alcalá la Real, Pedro Serrano, dirimiendo la controversia, comprometiéndose los beneficiados y capellanes "por excusar los pleitos y diferencias".

    La imagen titular de la Hermandad, Jesús en la Columna, atribuida al escultor granadino Alonso de Mena, es una obra de alrededor de 1640. Entre sus rasgos resaltan sus cabellos en tirabuzones, repartidos simétricamente, el rostro alargado, la barba partida y muy rizada, el torso desnudo y tenso.

    Es una escultura que tiene un evidente parecido con el Cristo Flagelado de Alcalá, talla del anterior maestro. La imagen es plenamente barroca aunque perviven en ella rasgos que recuerdan a una época anterior, cercana a la imaginería de Pablo de Rojas. Es impresionante su aguda postura de dolor, las piernas flexionadas, el tronco tenso e inclinado hacia delante, el profundo sentimiento del rostro. Es la única imagen prieguense que ha sido restaurada por la Dirección General de Bellas Artes en 1972. La Virgen de la Esperanza, también titular de la Hermandad, data de 1738 y fue restaurada en 1987 por Niceto Mateo.

   La Hermandad de la Pontificia y Real Archicofradía de la Santa Veracruz, Nuestro Padre Jesús en la Columna y María Santísima de la Esperanza hace su salida la tarde del Jueves Santo de la iglesia de San Francisco, realizando el siguiente itinerario: Compás de San Francisco, Carrera de Álvarez, República Argentina, Ribera, Carrera de las Monjas, Palenque, Obispo Pérez Muñoz, Cervantes, Málaga, Ancha, Río, Plaza Andalucía, Mesones, Obispo Caballero e iglesia de San Francisco.

     Abre la procesión la Santa Veracruz que, ya que venía siendo costumbre que en la procesión salieran mujeres de penitente de incógnito, se acordó en la Junta celebrada el día 19 de noviembre del 82, autorizar a las hermanas a hacer estación de penitencia, y a la vez se crea un cuerpo de mujeres costaleras para llevarla, que según la Hermandad es el primero de este género creado en España. Va seguida por las imágenes de Jesús en la Columna y la Virgen de la Esperanza. Estos dos pasos también procesionan llevados por costaleros, que son 85 para Jesús en la Columna y 34 para la Virgen. Hubo un tiempo en que salían sobre ruedas aunque ya hace bastantes años que no es así. Cada paso lleva un capataz que utiliza toques de campana para dar las órdenes.

   La imagen de Jesús en la Columna va flanqueada por dos sayones de menor valor artístico que lo azotan con gestos despiadados. Van sobre un bello trono realizado en 1975, en cuyo frontal se sienta un niño vestido de ángel que representa el nexo de unión entre la procesión y el Prendimiento, que es organizado por esta Hermandad. Acompañan a las imágenes unos 150 penitentes que visten túnica blanca y capirote verde.

   A lo largo de los años, varias bandas de tambores han marcado el paso en esta procesión, manteniéndose en la actualidad dos de ellas. En 1974, junto con la Hermandad del Nazareno, se creó una banda que acompañaba a las procesiones de ambas hermandades, pero desapareció en 1977.

   En este año, salió por primera vez la banda actual que tiene 40 tambores y 28 bombos. El toque que utilizan es invención de Vicente Alcalá que ha creado un "raun" atípico para la salida de Jesús en la Columna, lento y majestuoso con un ritmo parecido al del vals. En 1978, se creó otra banda, ya que la anterior por ir muy adelantada no era oída por los costaleros de Jesús, que posteriormente desapareció pero que fue retomada hace pocos años. Actualmente saca 21 tambores y 12 bombos y es la que acompaña al Prendimiento.

   En cuanto a los cultos que organiza la Hermandad, hay que citar un solemne triduo, preparatorio de la misa de la Comunión Pascual que celebran el Jueves Santo a las cinco de la tarde.